ઉદ્યોગોને ગુજરાત વિદ્યુત બોર્ડ (જીઇબી) દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું કારણ કે તે ઉદારકરણના સંદર્ભમાં સંપૂર્ણ માલિકીની પેટાકંપની છે અને પાવર સેક્ટરના પુનર્ગઠન તરફના પ્રયત્નોના ભાગરૂપે.

જીએસઈસીએલએ જનરેશન ઓફ પાવર ક્ષેત્રમાં તેની પ્રવૃત્તિઓ શરૂ કરી છે. ગુજરાત સરકારે (જી.ઓ.જી.સી.) નવી પાવર પ્રોજેક્ટ હાથ ધરવા માટે મંજૂરી સાથે જીએસઈસીએલને સ્વતંત્ર પાવર ઉત્પાદક (આઈપીપી) ની સ્થિતિ પણ આપી છે. કંપનીએ વર્ષ 1998 માં તેના વ્યવસાયિક કામગીરીની શરૂઆત કરી હતી. જોકે, જીએસઈસીએલની કામગીરી મર્યાદિત હતી. પાવર સ્ટેશન એકમોમાં ગાંધીનગર # 5, વણાકબોરી # 7, ઉતરણ જીબીપીએસ અને ધુવરણ સીસીપીપી સુધી, અગાઉના જીઇબીની સંપૂર્ણ અનબન્ડલિંગ સુધી ૩૧ માર્ચ, ૨૦૦૫ સુધી હાથ ધરવામાં આવ્યું.